« Aldebaran est le nom d’une étoile faisant partie de la constellation du taureau. Il porte la symbolique de l’étoile qui guide et éclaire le chemin et celle de la force, de l’intensité que nous souhaitons mettre dans notre implication aux côtés des dirigeants. »
Depuis le mois de mars dernier, ce nom est aussi celui d'une nouvelle société de gestion agréée par l’AMF et fondée par Amélie Brossier, ancienne de Cinven, du FSI et du FCDE, et François Darpas, ancien DRH et patron de branche du groupe CNIM, également passé par le conseil opérationnel et en transformation. La première trace de leur binôme remonte à 2016, lorsque FCDE a racheté Babcock Wanson (repris depuis par Kartesia) à CNIM : Amélie Brossier représentait l’investisseur et François Darpas le cédant. Quatre ans plus tard, ils ont donc décidé de s’associer pour lever un nouveau fonds d’investissement positionné sur les « situations spéciales » ou « entreprises en transformation ».
Premier closing à 130 millions d’euros
« Nous investissons comme actionnaire majoritaire dans des entreprises à accompagner dans des pivots stratégiques ou des phases de transition, liées par exemple à une succession, ou confrontées à une complexité qui peut venir de l’environnement transactionnel lui-même, de son marché, de son produit… En revanche, nous ne faisons pas de retournement ni de LBO : nos opérations ne comporteront pas ou peu de dette à l’entrée, expliquent les deux fondateurs d’Aldebaran Capital Partners. Nous avons mis au point une méthode qui repose sur la co-construction d’un programme de transformation pour franchir ces étapes compliquées avec le management. »
Le fonds ciblera des entreprises rentables et réalisant entre 20 et 300 millions d’euros de chiffre d’affaires, dans lesquelles il investira des tickets compris entre 15 et 60 millions. En prémarketing depuis le mois de septembre dernier, l’équipe vient de réaliser son premier closing à 130 millions d’euros. La barre des 200 millions est anticipée d’ici la fin de l’année sachant que l’objectif final de la levée est fixé à 300 millions d’euros. Les premiers deals sont eux aussi attendus dans le courant du deuxième semestre avec pour ambition de constituer un portefeuille concentré de 7 à 8 lignes. Outre les deux fondateurs, David Kusters, qui est passé par Booz & Company, 3i et Alpha Private Equity, complète l’équipe d’Aldebaran Capital Partners. Son comité d’investissement est présidé par Nicolas Paulmier, ancien senior partner de Cinven. Un nouvel associé devrait rejoindre la société à la rentrée.
