• Un fonds de transformation pour accompagner les dirigeants de PME et ETI dans la réussite de leurs pivots stratégiques et opérationnels
• Une équipe complémentaire d’investisseurs et d’opérationnels experts de la transformation des entreprises
• Aldebaran est idéalement positionné pour accompagner l’effort de relance de l’économie française

Lancé en 2020, Aldebaran annonce avoir réalisé le premier closing de son premier véhicule d’investissement (Aldebaran Transformation Fund I). La société de gestion réunit autour d’elle des investisseurs de premier plan tels que Bpifrance, le Fonds Européen d’Investissement, AG2R LA MONDIALE ainsi que des entrepreneurs et Family Offices.


Un fonds de transformation pour accompagner les dirigeants de PME et ETI

Animée par l’envie de remettre l’humain au coeur de l’investissement de transformation, Amélie Brossier, décide, début 2020, de créer un nouveau fonds d’investissement pour accompagner les dirigeants de PME et ETI dans la réussite de leur pivots stratégiques et opérationnels.

« Le tissu des PME et ETI françaises est riche. Or un grand nombre d’entre elles ont des fondamentaux solides, un fort potentiel, mais sont bridées dans leur développement par des facteurs de complexité que les fonds de private equity classique n’ont ni les ressources opérationnelles ni le temps de traiter. L’ambition qui nous anime, c’est précisément de sortir les entreprises de la situation de complexité dans laquelle elles se trouvent et de les remettre sur le chemin d’une croissance durable et profitable. Le capital humain est pour cela primordial. Nous sommes honorés d’avoir obtenu la confiance de grands investisseurs et heureux de la bonne dynamique de levée de fonds sur notre projet. » déclare Amélie Brossier, Présidente Fondatrice d’Aldebaran.

Ayant déjà réalisé avec succès une vingtaine d’opérations sur le marché des situations complexes (Cinven, Bpifrance, FCDE) dont elle est l’une des rares spécialistes en France, Amélie Brossier s’associe à François Darpas, expert des enjeux de transformation. Ancien DRH du groupe CNIM, il conjugue 30 ans d’expérience dans l’industrie (CNIM, Protex International) et le conseil (Balthazar, EY, REL Consultancy). Directeur Général d’Aldebaran, François Darpas est en charge de l’équipe dédiée à la création de valeur opérationnelle.

L’équipe inclut également David Kusters, Directeur, qui apporte au projet son profil international et sa double expérience en private equity (Alpha, Egeria, 3i) et en conseil (Booz & Company). Son élargissement est prévu à l’issue de ce premier closing avec notamment l’arrivée d’un nouveau Partner.

Elle bénéficie aussi de l’expertise et des réseaux de Nicolas Paulmier, ancien Senior Partner de Cinven, en sa qualité de Senior Advisor et Président du Comité d’investissement d’Aldebaran.


Des investissements majoritaires dans des entreprises solides faisant face à des enjeux complexes

Aldebaran vise des prises de participation dans des PME et ETI aux fondamentaux solides et au fort potentiel de croissance et de profitabilité, dont le chiffre d’affaires est compris entre 20 et 300 millions d’euros, et qui font face à des enjeux ponctuels de sous-performance ou de complexité liés à leur marché, leur business model, leur gouvernance ou leur structure bilantielle. Ces enjeux sont principalement des situations transitoires de sousperformance en lien avec une mutation ou un rebond stratégique, des problématiques de carve out complexes de grands groupes, de transition dans des entreprises familiales ou de consolidations de marché transformantes.

Les montants investis directement par le fonds seront compris entre 15 et 60 millions d’euros (et au-delà avec ses co-investisseurs). Aldebaran entend se positionner en actionnaire majoritaire en soutien de l’équipe de management.


Un nouveau modèle pour l’investissement de transformation

Parce qu’aider les entreprises à affronter des défis complexes et se transformer de façon pérenne exige plus que des fonds propres, mais surtout du temps, une vraie compréhension des enjeux stratégiques et managériaux et la capacité de développer de la confiance avec les dirigeants, Aldebaran a mis au point une méthode de création de valeur reposant sur une co-construction avec l’équipe de management d’un parcours de transformation adapté à chaque entreprise avec une intégration native des sujets ESG.

La société de gestion s’appuie sur deux équipes complémentaires qui travaillent de façon totalement intégrée tout au long du processus d’investissement. L’une est dédiée à l’investissement et l’autre est en support sur la création de valeur, de sorte que chaque entreprise soutenue par le fonds puisse bénéficier d’un double regard financier et opérationnel tout au long de la période de détention.

« Notre double culture financière et opérationnelle nous apporte une excellente connaissance des deux environnements et nous permet d’aider efficacement nos participations à libérer leur plein potentiel » indique François Darpas, Directeur Général d’Aldebaran.

Un réseau d’ambassadeurs vient également compléter le dispositif du fonds pour apporter aux entreprises des expertises sur toutes les thématiques nécessaires à la réussite de leur parcours de transformation.